RHI Magnesita NV : acquisition de Seven Refractories

Jul 27, 2023

Enregistrer dans la liste de lecture Publié par David Bizley, rédacteur en chef de World Cement, mardi 2 mai 2023 12:26

RHI Magnesita annonce l'acquisition des activités Europe, Inde et États-Unis de Seven Refractories pour un montant en espèces d'environ 93 millions d'euros.

Seven Refractories est un fournisseur spécialisé de mélanges réfractaires monolithiques non basiques avec de larges applications dans tous les segments de clientèle du Groupe, notamment le fer et l'acier, le ciment, l'aluminium et les métaux non ferreux. Seven Refractories entretient des relations clients dans 45 pays et possède de solides antécédents en matière d'innovation, notamment le développement d'une gamme de produits respectueux de l'environnement et de technologies de fabrication flexibles. Seven Refractories emploie environ 240 personnes sur ses sites de production en Slovénie, en Inde et aux États-Unis ainsi que dans ses bureaux de vente et centres de service à Chypre, en Allemagne, en Italie et au Royaume-Uni.

Les mélanges réfractaires non basiques devraient devenir de plus en plus importants avec le développement de nouvelles technologies de fabrication à faibles émissions de CO2 au sein des principales industries clientes du Groupe. Les produits proposés par Seven Refractories vont de l'argile réfractaire à basse température aux mélanges de zircon à ultra haute température, en passant par des mélanges d'alumine de haute qualité et de l'argile de coulée durable avec une faible empreinte CO2.

L'acquisition permettra à RHI Magnesita d'offrir une gamme plus large de mélanges réfractaires non basiques et devrait être hautement complémentaire au portefeuille non basique existant du Groupe. Des synergies potentielles intéressantes sont ciblées grâce à des opportunités de ventes croisées, des améliorations logistiques, une utilisation accrue du recyclage, des efficacités d'approvisionnement et des projets d'expansion de friches industrielles à faible intensité capitalistique. La haute direction de Seven Refractories, y compris le président-directeur général Erik Zobec, rejoindra le groupe RHI Magnesita pour piloter des initiatives axées sur les monolithiques non basiques après la finalisation de l'acquisition.

Les activités qui seront rachetées dans le cadre de l'acquisition ont enregistré un chiffre d'affaires de 105 millions d'euros et un bénéfice avant impôts de 11,4 millions d'euros au 31 décembre 2022 et avaient un actif brut de 86,7 millions d'euros au 31 décembre 2022. Les actionnaires de la société mère de Seven Refractories, Seven Refractories GmbH, sont Hephaistos International BV (48,5 %), une société d'investissement néerlandaise axée sur les entreprises dirigées et exploitées par leurs fondateurs, PE Holding GmbH (14,8 %), Vaalon Capital No 3 LP (6,5 %) et la haute direction de Sept réfractaires (30,2%).

L'activité basée en Inde de Seven Refractories consiste en une participation de 49 % dans RHI Magnesita Seven Refractories Limited, anciennement Dalmia Seven Refractories Limited. RHI Magnesita détient déjà 51 % de RHI Magnesita Seven Refractories Limited suite à son acquisition de Dalmia OCL Limited en janvier 2023 et détiendra 100 % de cette entreprise après la finalisation de l'acquisition.

L'acquisition est soumise aux conditions de clôture standard et devrait être finalisée au cours du second semestre 2023. L'acquisition sera financée par les facilités engagées et non tirées existantes et par la trésorerie de RHI Magnesita.

Commentant l'acquisition, Stefan Borgas, PDG de RHI Magnesita, a déclaré :

« Cette transaction représente une avancée significative pour RHI Magnesita dans le domaine des mélanges réfractaires non basiques, qui s'ajoute à notre présence existante sur ce marché et hautement complémentaire à notre offre globale à nos clients. Nous voyons des opportunités intéressantes de réaliser des synergies grâce à l'intégration de Seven Refractories dans notre réseau existant et il existe un fort alignement dans la recherche d'offrir à nos clients des produits plus durables avec une faible empreinte carbone. Je suis heureux d'accueillir cette équipe entrepreneuriale au sein de notre Groupe. Le réseau de RHI Magnesita leur permettra de continuer à développer leur activité avec encore plus de succès sur une base véritablement mondiale. Ensemble, nous continuerons à mettre en œuvre notre stratégie de croissance par la consolidation.